增加了参与外部遴选分析师的内容，加强了首席经济学家的管理编辑:陈静从多家券商处获悉，近日，中证协已正式启动2022年券商研究报告业务，券商需在7月19日完成反馈。今年中证协提前两个月对券商研究业务进行摸底，去年是9月份。中国证券业协会对券商报送的信息进行汇总后形成统计分析报告，并在行业内公布统计分析报告和结果，供公司参考。中证协指出，摸底作为年度例行工作，主要是为了客观反映券商发布的证券研究报告的发展情况，促进证券研究报告的健康发展。今年中证协摸底调研最突出的内容是两个方面:一是券商参与外部遴选，二是为发布研究报告的发展征求意见。据业内人士透露，分析师的考核与获奖评选挂钩的情况很多，提供部分奖项，主要是起到激励作用，将分析师获得的市场认可转化为研究业务的持续驱动力。此外，就出版研究报告的发展征求意见，进一步体现了监管对行业发展的引导和管理。发现今年自下而上的工作主要有三点变化和不同:一是中证协新增了券商参与外部遴选分析师的调查，包括名称、组织单位、奖项、是否有专项奖项、是否与考核挂钩、公司如何评价外部遴选机构等。二是今年中证协还邀请券商建言献策，对发布研究报告的发展提出自己的意见和建议，这是往年工作内容中没有的。第三，今年增加了对券商发布的北交所上市公司研究报告数量(份)和覆盖的北交所上市公司数量(家)的反馈。除上述新增内容外，今年的主要研究内容与以往基本一致，主要涵盖十个方面，即研究部门的设置及人员构成、证券分析师的构成、研究与销售部门的设置及人员构成、公司是否设立首席经济学家、公司海外研究部门的设置、覆盖的机构客户数量、服务的机构客户佣金收入、发布的研究报告数量及覆盖的上市公司、外部专家提供的服务。值得注意的是，本次关于首席经济师的调查内容更加具体，增加了“日常管理属于公司哪个部门”的情况，进一步体现了对于首席经济师的管理导向。就在近日，监管层对券商研报“双随机”现场检查开出罚单。今年4月，监管层发布监管通报显示，2022年，监管层在全行业开展了研究报告“双随机”现场检查，覆盖45家证券公司，300份研究报告。从检查情况看，虽然券商研报业务合规水平和专业能力总体较好，但仍存在部分公司制度建设不完善、执行不到位，部分证券分析师研报制作专业性和审慎性不足等问题。根据沪深交易所、中证协、证监会网站及公司公告统计，自5月18日开出首张罚单以来，至少有13家证监局共开出40张券商调研罚单。处罚对象所属的机构不仅包括华安证券、首创证券、太平洋证券等中小券商，还包括野村证券、深港证券、东亚前海证券等外资控股券商，以及国泰君安、中信建投、申万宏源证券等头部券商。处罚类型上，这次以“双罚”为主，责任人既包括直接责任人，也包括相关管理负责人。罚单类型主要有警告函、监管谈话、责令改正，其中警告函罚单31张，占比90%。处罚原因方面，主要包括存在违规行为、业务人员不合格、投资者适当性管理不规范、未建立信息形成机制、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述等。有券商从业人员表示:“此次密集公布监管处罚，源于前段时间‘双随机’检查后处罚的集中落地。随着双随机检查结果的发布，公司最近已经组织相关人员进行培训，强调对研究报告质量的控制。”